Média móvel de 10 anos s & p 500

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Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as notícias do mercado de primeira linha E dados que você espera de nós. CAPÍTULO DO DIA: rendimentos baixos significam que estamos na fase inicial de um ciclo de ações Upcycle Qualquer um pode admirar um gráfico do SampP 500 e se perguntar com força se as ações tiverem uma alta velocidade. No entanto, há mais de uma maneira de olhar para o SampP 500. Charles Schwabs Liz Ann Sonders (via Josh Brown) postou recentemente este gráfico, que considera o estado do mercado de ações em termos de retornos de longo prazo. Afinal, os retornos são algo que os investidores podem realmente se relacionar também. Mudando as engrenagens, podemos ver outro sinal de que pode haver muito mais espaço para concorrer ao mercado. Meramente, muita atenção foi dada à década perdida, que ficou evidente no mínimo em 2009. Daqueles baixos atrasos de 10 anos, os investidores haviam perdido dinheiro uma ocorrência rara, visto pela última vez, sair da Grande Depressão na década de 1930. Mas observe o padrão de longo prazo deste gráfico. Os investidores não gastam muito tempo em torno da linha média, mas, em vez disso, o mercado tende a tendência em uma direção por várias décadas (bem-superando a média) antes de voltar para baixo para superar o significado. Sendo menos de cinco anos no ciclo, a história sugere que temos mais espaço para correr. Fascinante. Talvez não estivemos em uma bolha. VEJA TAMBÉM: A tabela mais controvertida do mercado. O SampP 500 fechou dezembro com um ganho mensal de 1,82 após um ganho de 3,42 em novembro. Todos os três SampP 500 MAs estão sinalizando investidos e três dos cinco Ivy Portfolio ETF MAs mdash Vanguard Total Stock Market ETF (VTI), PowerShares DB (DBC) e Vanguard FTSE All-World ex-US ETF (VEU) mdash estão sinalizando investidos . Na tabela, fechamentos mensais que estão dentro de 2 de um sinal são destacados em amarelo. A tabela acima mostra o sinal de média móvel (SMA) de 10 meses atual para cada um dos cinco ETFs apresentados no The Ivy Portfolio. Weve também incluiu uma tabela de SMA de 12 meses para os mesmos ETFs para esta estratégia alternativa popular. Para uma análise de facinação da estratégia da Ivy Portfolio, veja este artigo de Adam Butler, Mike Philbrick e Rodrigo Gordillo: Backdatando médias móveis Nos últimos anos, usamos o Excel para rastrear o desempenho de várias estratégias de temporização em média móvel. Mas agora usamos as ferramentas de backtesting disponíveis no site ETFReplay. Qualquer pessoa que esteja interessada no timing do mercado com ETFs deve ter uma olhada neste site. Aqui estão as duas ferramentas que usamos com mais freqüência: Antecedentes sobre as médias móveis Comprar e vender com base em uma média móvel de fechamentos mensais pode ser uma estratégia efetiva para gerenciar o risco de perda severa dos principais mercados ursos. Em essência, quando o fechamento mensal do índice está acima do valor da média móvel, você mantém o índice. Quando o índice fecha abaixo, você muda para dinheiro. A desvantagem é que nunca o deixa no topo ou na parte de trás na parte inferior. Além disso, pode produzir o whipsaw ocasional (sinal de compra ou venda de curto prazo), como, ocasionalmente, experimentado no ano passado. No entanto, um gráfico do SampP 500 encerra mensalmente desde 1995 mostra que uma estratégia de média móvel simples (SMA) de 10 ou 12 meses teria participação segurada na maior parte do movimento de preços ascendentes, ao mesmo tempo em que reduziu drasticamente as perdas. Aqui está a variante de 12 meses: A média móvel exponencial de 10 meses (EMA) é uma pequena variante da média móvel simples. Esta versão aumenta matematicamente a ponderação de dados mais recentes na sequência de 10 meses. Desde 1995, produziu menos whipsaws do que a média móvel simples equivalente, embora tenha sido um mês mais lento para sinalizar uma venda após esses dois mercados. Um olhar de volta às médias móveis de 10 e 12 meses no Dow durante o Crash de 1929 e Great Depression mostra a eficácia dessas estratégias durante esses tempos perigosos. Sinais de Psicologia de Momentum A sincronização funciona por causa de um traço humano básico. As pessoas imitam o comportamento bem sucedido. Quando eles ouvem de outros ganharem dinheiro no mercado, eles compram. Eventualmente, a tendência inverte. Pode ser apenas as expansões e contrações normais do ciclo econômico. Às vezes, a causa é mais dramática: uma bolha de ativos, uma grande guerra, uma pandemia ou um choque financeiro inesperado. Quando a tendência inverte, os investidores bem sucedidos vendem cedo. A imitação do sucesso gradualmente transforma o impulso de compra anterior em impulso de venda. Implementando a Estratégia Nossas ilustrações do SampP 500 são apenas aquelas ilustrações do mdash. Usamos o SampP por causa dos dados históricos extensivos que estão prontamente disponíveis. No entanto, os seguidores de uma estratégia de média móvel devem tomar decisões de buysell nos sinais para cada investimento específico, não um índice amplo. Mesmo que você esteja investindo em um fundo que rastreie o SampP 500 (por exemplo Vanguards VFINX ou o SPY ETF), os sinais médios móveis para os fundos ocasionalmente serão diferentes do índice subjacente devido ao reinvestimento de dividendos. Os números SampP 500 em nossas ilustrações excluem dividendos. A estratégia é mais eficaz em uma conta com vantagem fiscal com um serviço de corretagem de baixo custo. Você quer os ganhos para si mesmo, não seu corretor ou seu tio Sam. Nota . Para quem quiser ver as médias móveis de 10 e 12 meses no SampP 500 e as posições de equivalência patrimonial desde 1950, possui um arquivo Excel (formato xls) dos dados. Nossa fonte para fechamentos mensais (Coluna B) é o Yahoo Finance. As colunas D e F mostram as posições marcadas pelo fechamento do fim do mês para as duas estratégias SMA. No passado, recomendamos o artigo pensativo Mebane Fabers, uma abordagem quantitativa para a atribuição de ativos táticos. O artigo agora foi atualizado e expandido como Parte Três: Gerenciamento Ativo em seu livro The Ivy Portfolio. Co-autor com Eric Richardson. Esta é uma leitura obrigatória para qualquer um que considere o uso de um sinal de tempo para decisões de investimento. O livro analisa a aplicação de médias móveis do SampP 500 e quatro classes de ativos adicionais: o Índice Morgan Stanley Capital International EAEE (MSCI EAFE), o Índice de commodities Goldman Sachs (GSCI), a National Association of Real Estate Investment Trust Index (NAREIT) e Bônus do Tesouro a 10 anos do governo dos Estados Unidos. Como uma característica regular deste site, atualizamos os sinais no final de cada mês. Para informações adicionais sobre Mebane Faber, visite seu site, Mebane Faber Research. Nota de rodapé sobre o cálculo das médias móveis mensais: se você estiver fazendo seus próprios cálculos de médias móveis para ações que pagam dividendos ou ETFs, ocasionalmente obterá resultados diferentes se você não se ajustar a dividendos. Por exemplo, em 2017, o VNQ permaneceu investido no final de novembro com base nos fechamentos mensais ajustados, mas houve um sinal de venda se você ignorou os ajustes de dividendos. Como os dados dos meses anteriores serão alterados quando os dividendos forem pagos, você deve atualizar os dados por todos os meses no cálculo se um dividendo for pago desde o fechamento mensal anterior. Este será o caso de quaisquer ações ou fundos que paguem dividendos.